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蔚来IPO

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村长手记:李斌回到人间

引言 |?从山林到红尘

2月25日上午,估计很多人的朋友圈就突然就被蔚来中国总部将落户合肥的消息刷屏了。根据合肥市政府发布的消息,这次的蔚来汽车中国总部项目的重要信息有如下几点:

▎蔚来将在合肥成立包括研发、销售、生产基地在内的,以合肥为中心的中国总部运营体系。

▎该项目计划融资145亿元,用于蔚来研发、市场体系建立和运营;在此之外,蔚来还将投入25亿元,其中有10亿元用于建设总部和研发基地,15亿元用于建设第二生产基地。

▎蔚来中国公司拟于2025年在科创板上市。

看过上述信息后,笔者的第一个感觉是:李斌回到了人间。

一、从书生意气,回归市井烟火

在我国的造车新势力中,蔚来汽车是最特殊的一个。

作为一个新进入者,这家公司颠覆了诸多行业尝试。比如它第一款车就是量产豪华车,而且是正向开发一个产品平台;再比如它坚持使用代工模式,集中资源做研发和销售;又比如它坚持在线营销,不开发授权经销商(即4S店)网络。

在笔者看来,这家公司最特别之处在于,它没有遵守许多行业规则和潜规则。例如,它曾是造车新势力中,唯一一个未采用“项目换资金(土地)“策略的企业。

在大多数情况下,汽车厂商建设工厂的资金,都是项目所在地的政府直接或间接提供的。常见的模式是地方政府以远低于市场价的价格为企业提供土地,企业转手就可以将土地抵押换取现金,用于工厂建设。

过去几年中,尤其国家发改委和工信部严控燃油车资质和产能,部分地方政府对造车新势力的“关爱“程度更上层楼:不仅出钱,还帮忙搞定汽车生产资质。

面对如此优厚的条件,作为蔚来汽车的创始人、董事长和CEO,李斌却坚持不与地方政府合作。这一点是出了名的。

2018年8月,在NIO House上海中心店开业后接受媒体采访时,李斌明确说过这个问题。他说:“(生产资质)不就是几个亿人民币吗?你自己都不用掏钱,地方政府帮你掏钱,没什么技术含量。如果我现在放出风去说,蔚来要买一个资质,大家都能猜到会发生什么事,各路人马都会找上门来……”

据江湖传闻,李斌在公司内部的一次讲话中也谈到过这个问题。他直言这种合作是非常有诱惑力的,毕竟能以很低的成本拿到土地,很容易就可以获利;但他认为,对于创业公司而言,在初创阶段应当把更多的集中精力在企业的运营上,快速升值的土地会削弱人的意志力,让人愿意赚快钱而静不下心来踏实经营。

也的确如他所说,自蔚来汽车成立后到2019年前,这家公司没有通过建立生产基地的方式从地方政府获得过投资,甚至都没有传出过这方面的绯闻。

为什么李斌会选择如此特殊的一条发展之路呢?

对这个问题,每个人会有自己的判断。在笔者看来,或许根本原因在于,蔚来汽车自成立之初,甚至是正式成立之前,就已经确定公司要去美股上市。佐证之一,是该公司招股说明书中提到,其面向员工的股权激励计划的行权价格的单位是“美元“,而实施时间最早是在2015年。

通过在美国IPO,这家公司的投资人可以顺利地通过二级市场获利退出。为了实现这一点,没有政府资金支持的背景,完全按照资本市场融资模式发展起来的方式,是打消海外市场投资人顾虑的最好选择。

事实证明,美国证券市场的确吃这一套——2018年8月14日,蔚来汽车正式向美国证券交易委员会提交IPO文件;9月12日,该公司成功地在纽约证券交易所实施IPO,顺利募资10亿美元。

简而言之,在笔者的观察中,在成立之初的几年时间内不要政府投资的行为,是为了使蔚来汽车顺利在美IPO这个战略目标服务的经营策略。IPO使各个投资人有了退出的渠道,是许多人愿意投资的前提条件。

二、向现实低头,也是个新开始

随着ES8、ES6等车型的陆续量产,以及营销网络、充电服务体系的逐渐扩大,蔚来汽车对资金的需求较IPO之前更大。而未达到预期的交付量,以及在低位徘徊的股价等因素,都加大了该公司进一步融资的难度。

于是我们可以看到,进入2019年后,蔚来汽车一方面继续在资本市场上筹集资金,多次发行债券;另一方面,该公司一改前几年“高冷”的态度,开始积极地,甚至是可以说是主动地与多个地方政府讨论融资的可能性。

当年5月,该公司对外披露称,已与北京亦庄国际投资发展有限公司签订框架协议,后者出资100亿元,换取蔚来在京设立新的企业实体“蔚来中国”,并注入特定业务和资产。10月14日,有媒体报道称,蔚来汽车在与浙江省湖州市吴兴区洽谈融资,计划在当地建设年产20万辆整车的工厂,获取50亿元的投融资。

虽然由于种种原因,这两次对外融资的努力,尤其是与亦庄的合作,未能最终达成协议。但其中透露出来的一些信息,显示蔚来汽车已经开始正视现实。对比此次与合肥市政府达成的协议,和之前披露的拟与北京亦庄国际投资发展有限公司的协议内容,我们能很清楚地看到,蔚来汽车已经愿意按照国内汽车产业的游戏规则——具体而言,就是愿意用项目换资金——来运营企业。

这种经营战略思路的调整,是否能用以说明李斌背离了自己的初心呢?

笔者并不这么看。因为企业发展的不同阶段要解决的任务是不一样的,现在与地方政府开展合作和之前刻意躲着地方政府,并不矛盾。

2019年前,为了让自己能够获得更多资金,最大程度上保持经营决策的灵活性,并顺利实现IPO,满足资本市场的偏好(即不喜欢企业与政府有过多接触)是企业创始人和经营者的占优策略。到了当前这一阶段,当资本市场上无法筹集到足够的资金,不足以支撑到蔚来实现盈亏平衡,向地方政府及其代表的产业资本靠拢,是企业的创始人和经营者的占优选择。

无论是哪种选择,都是为了让企业获得更多的资源,也就是俗话说的“到什么山上唱什么歌”,是一种实事求是的经营策略。

本文来源于汽车之家车家号作者,不代表汽车之家的观点立场。

蔚来汽车赴美上市了吗?

北京时间2月28日,路透社援引知情人士说法称,蔚来汽车(NIO)已聘请包括摩根士丹利和高盛投资在内的八家银行为其年内赴美上市做准备,其它六家银行分别为美银美林、瑞士信贷、花旗银行、德意志银行、摩根大通和瑞士联合银行,蔚来此次赴美进行IPO融资目的是进一步扩大其在自动驾驶和电池技术领域的投资和发展。报道还指出,预计蔚来汽车IPO的融资规模最高将达20亿美元,如果蔚来汽车IPO融资达到这一数值,它将成为阿里巴巴之后在美股IPO规模最大的中国公司。

蔚来汽车于去年12月份发布了首款量产车型——ES8 七座版纯电动SUV,价格约为特斯拉Model X的一半,新车发布当日身价超万亿的蔚来汽车五大创史投资人——马化腾、刘强东、雷军、李想、张磊纷纷站台预热,并成为第一批车主。当时蔚来汽车就表示将在2020年前将自动驾驶电动车带入美国市场。

蔚来现任首席财务官(CFO)谢东萤(Louis T.Hsieh)于去年5月加盟蔚来,负责上市融资项目,向蔚来汽车创始人、董事长李斌汇报工作。据媒体报道,谢东萤曾在斯坦福大学、哈佛商学院、加州大学等学校学习,在摩根大通有限公司、瑞银资产、瑞银投资银行等公司工作多年,2005年加入新东方教育集团担任首席财务官。2006年9月,新东方教育科技集团在美国纽约证券交易所挂牌上市,是我国第一家赴美上市的教育机构。现在看来,蔚来提前邀请谢东萤加入或已是为在美股上市做准备。

有媒体报道称,早在去年12月中旬就有外媒援引知情人士消息爆出,因寻求为自动驾驶技术等领域的发展提供资金,中国电动汽车初创企业蔚来(NIO)正在考虑最早于2018年在美国进行首次公开募股(IPO)。

一位知情人士说,该公司还在考虑以3亿-4亿美元的价格出售其持有的美国业务股份,照此计算,美国业务的估值过10亿美元。这位因事未公开而不愿透露姓名的知情人士说,蔚来尚未就IPO或股份出售事宜作出最终决定,具体细节可能还会有变。

蔚来怎么回应IPO传闻?

一般这样的情况 都是别人无心恋战 呵呵
也许有事情要忙 所以 自己也要换位思考 自己很忙 或者 很累的时候也会这样对待别人
给别人一些休息的时间 这个时候再去挑起兴趣聊天 我觉得除非你知道他内心深处的想法
不然反而会弄巧成拙 让人心烦
不要勉强别人做自己不想做的事情 就像你自己有的时候也需要安静 换位思考
找到更合适的时间再与他交流 会更好

蔚来汽车聘8家投行有什么目的?

北京时间2月28日报道,知情人士称,中国电动汽车创业公司蔚来汽车已经聘请了包括摩根士丹利、高盛集团在内的8家投行,为今年在美国启动首次公开招股(IPO)做准备,最高融资20亿美元。

知情人士称,除了摩根士丹利、高盛外,其他银行为美银美林、瑞士信贷、花旗集团、德意志银行、摩根大通和瑞银集团。

知情人士称,蔚来汽车计划融资10亿美元至20亿美元,以筹集新资金资助其扩张,在自动驾驶技术和电池技术等领域展开投资。

按照最高融资额计算,蔚来汽车的IPO将成为自阿里巴巴集团后最大一桩中国公司在美上市交易。2014年,阿里在美国上市融资250亿美元。2016年10月,中通快递在美上市融资14.1亿美元。

蔚来汽车拒绝就IPO计划置评。瑞银、花旗、高盛不予置评。其他银行尚未置评。

蔚来汽车是首批发售量产车的中国电动汽车公司之一。目前为止,许多中国电动汽车公司只展示了概念车。去年12月,蔚来汽车发售了首批纯电动、7座SUV量产车ES8,售价大约为美国对手特斯拉Model X的一半。蔚来汽车还计划在2020年在美国推出自动驾驶电动汽车。

蔚来汽车的主要投资者是腾讯控股公司、高瓴资本和红杉资本。去年11月,蔚来汽车在最新一轮融资中筹集了逾10亿美元资金,由腾讯领投,估值约为50亿美元。

比如我今年公司估值4亿,利润1亿,现在准备上市发行1亿新股,发行价15元,上市后现在公司估值是多少

你占公司股份多少!

600221何年上市.发行价多少

600221,海南航空,网上发行日期:1999年10月11日,上市日期:1999年11月25日
每股发行价:4.60元,上市首日开盘价:6.30,最高价:6.39,最低价:5.95,收盘价:6.00